Royalty minero en Chile: impuesto específico y la Ley 20.026

Royalty minero en Chile: impuesto específico y la Ley 20.026

Introducción

La tributación de la actividad minera en Chile ha sido objeto de un prolongado debate público y legislativo, centrado en la pregunta de cuánto debe pagar la industria minera por la extracción de recursos naturales no renovables que pertenecen al Estado. El impuesto específico a la actividad minera —comúnmente denominado «royalty minero»— fue establecido por la Ley 20.026 de 2005 y ha sido significativamente reformado por la Ley 21.591 de 2023 (nuevo royalty minero).

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1. Antecedentes y fundamento

#### 1.1 El debate sobre la renta minera

Chile es el primer productor mundial de cobre, con una producción que representa aproximadamente el 27% del total global. La discusión sobre la tributación minera gira en torno al concepto de renta económica minera: la ganancia extraordinaria que obtienen las empresas mineras por el acceso a yacimientos de alta ley, ubicación privilegiada o condiciones geológicas excepcionales, por sobre la rentabilidad normal del capital.

#### 1.2 Régimen tributario general

Las empresas mineras en Chile están sujetas al régimen tributario general (Impuesto de Primera Categoría al 27%, más Impuesto Adicional del 35% para inversionistas extranjeros), al que se suma el impuesto específico (royalty).

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2. Ley 20.026 de 2005 (régimen original)

#### 2.1 Sujetos

El impuesto específico grava a los explotadores mineros cuyas ventas anuales excedan el equivalente a 12.000 toneladas métricas de cobre fino (o su equivalente en otros productos).

#### 2.2 Tasas (régimen original)

La Ley 20.026 estableció una tasa única del 5% sobre la renta imponible operacional minera (RIOM) para las grandes empresas mineras. Para empresas medianas (entre 12.000 y 50.000 toneladas de cobre fino), se aplicaba una escala progresiva del 0,5% al 4,5%.

#### 2.3 Invariabilidad tributaria (Art. 11 bis DL 600)

Uno de los aspectos más controvertidos fue la invariabilidad tributaria ofrecida a los inversionistas extranjeros bajo el DL 600 (Estatuto de la Inversión Extranjera): quienes se acogieron a la invariabilidad mantuvieron una tasa fija del 5% por un período determinado, renunciando al régimen general (que podía ser más o menos favorable según el precio del cobre).

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3. Ley 21.591 de 2023: nuevo royalty minero

La Ley 21.591, publicada el 1 de diciembre de 2023, reformó profundamente el impuesto específico a la minería, introduciendo un sistema más complejo y progresivo.

#### 3.1 Estructura del nuevo royalty

El nuevo royalty contempla tres componentes:

a) Componente ad valorem: Un impuesto sobre el valor de las ventas de cobre y otros minerales, con tasas que varían según el precio del cobre:

| Precio del cobre (USD/lb) | Tasa ad valorem |
|---------------------------|-----------------|
| Hasta 2,00 | 1% |
| Entre 2,01 y 2,50 | 2% |
| Entre 2,51 y 3,00 | 5% |
| Entre 3,01 y 3,50 | 8% |
| Entre 3,51 y 4,00 | 13% |
| Sobre 4,00 | 14,5% (tope) |

b) Componente sobre margen minero: Un impuesto sobre el margen operacional minero, con una tasa del 8% al 26% según el nivel de margen.

c) Carga tributaria total máxima: Se establece un techo de carga tributaria total (IDPC + IA + royalty) que no puede exceder del 46,5% de la renta imponible.

#### 3.2 Sujetos del nuevo royalty

Se aplica a explotadores mineros cuyas ventas anuales superen las 50.000 toneladas métricas de cobre fino (componente ad valorem y margen minero) o las 12.000 toneladas (solo componente ad valorem reducido).

#### 3.3 Destino de los recursos

La Ley 21.591 establece la distribución de los recursos del royalty:

• Un porcentaje se destina a las comunas y regiones productoras de minerales.

• Un fondo de productividad y desarrollo regional.

• Aportes al Fondo Común Municipal.

• Financiamiento de investigación, ciencia, tecnología e innovación.

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4. Comparación internacional

Chile se ubica en un nivel medio-alto de tributación minera en comparación internacional:

| País | Carga tributaria efectiva (aprox.) |
|------|-----------------------------------|
| Chile (post-reforma) | 40-46,5% |
| Perú | 40-47% |
| Australia | 43-58% (según estado) |
| Canadá | 35-55% (según provincia) |
| México | 35-42% |

La competitividad tributaria es un factor relevante, pues una carga excesiva puede desincentivar la inversión minera, mientras que una carga insuficiente implica que el Estado no captura adecuadamente la renta de sus recursos naturales.

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5. Implicancias para las empresas mineras

#### 5.1 Planificación tributaria

Las empresas mineras deben integrar el royalty en su planificación tributaria global, considerando:

• Los tres componentes del nuevo royalty y sus interacciones.

• El techo de carga tributaria total del 46,5%.

• La variabilidad de la tasa ad valorem según el precio del cobre (lo que introduce un elemento de progresividad cíclica).

• Los créditos y deducciones permitidos.

#### 5.2 Contabilidad y cumplimiento

El nuevo royalty exige sistemas de contabilidad especializados para:

• Determinar la renta imponible operacional minera.

• Calcular el margen minero operacional.

• Aplicar las tablas de tasas ad valorem según el precio promedio.

• Verificar el cumplimiento del techo tributario.

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6. Tratamiento del litio

El litio tiene un régimen especial: no es concesible por particulares y su explotación requiere contratos especiales con CORFO o el Estado. La tributación del litio no se rige por el royalty minero general, sino por los términos de cada contrato de explotación, que pueden incluir rentas superiores a las del cobre.

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Conclusiones

El royalty minero en Chile ha evolucionado desde una tasa fija del 5% hacia un sistema progresivo y complejo que busca capturar una mayor proporción de la renta minera extraordinaria, especialmente en períodos de precios altos del cobre. La Ley 21.591 representa un cambio significativo en la política tributaria minera chilena, con implicancias relevantes tanto para las empresas del sector como para las comunidades y regiones donde se desarrolla la actividad. El abogado especialista en derecho minero debe integrar esta variable tributaria en toda estrategia de inversión y operación minera.

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Artículo preparado por el equipo editorial de AbogadoIA.cl con base en la Ley 20.026, la Ley 21.591 y la legislación minera vigente.